您好,欢迎来到天水新闻中心!
当前位置:枞阳新闻在线 > 财经新闻 >

上市公司财务造假将有更严监管

2020-11-17  来源:  作者:枞阳新闻

针对上市公司财务造假,监管部门将联手出台更加严厉的打击措施。近期,最高人民检察院与中国证监会联合公布了十二宗证券违法犯罪典型案例,通过“以案说法”的方式向证券违法犯罪“亮剑”。会议强调,要加大对财务造假行为的“全链条”惩治力度,显著提高财务造假行为的违法成本。

财务造假不仅严重挑战信息披露制度的严肃性,毁坏市场诚信基础,还严重损害投资者利益,是证券市场的“毒瘤”。记者梳理典型案例发现,近年来,上市公司财务造假屡禁不止、性质恶劣,严重扰乱资本市场金融秩序,损害投资者合法权益。今年以来,随着新《证券法》出台,加上监管的重拳治理,财务造假等资本市场“顽疾”将迎来更严厉的惩治风暴。

造假手段

上市公司财务造假更隐蔽

近年来,监管部门不断加大对财务造假惩罚力度。据证监会发布的权威消息,自十九大以来全系统共作出行政处罚决定810件,市场禁入决定82件,罚没款金额193.04亿元。

北京威诺律师事务所主任杨兆全透露,造假手段主要包括虚增资产、虚减负债和虚增收入等。比如,华信国际未按规定披露关联交易事项及对外担保事项、通过虚构业务虚增营业收入和利润,其中通过虚构保理业务和原油转口贸易业务,导致2016、2017年度共虚增营业收入150亿元。

杨兆全认为,借助行业特殊性进行造假是财务造假的另一大典型特征。在近年来上市公司的财务造假案例中,造假手段更为多样,具有隐蔽性。“利用关联方、跨境业务、行业优势等作为掩护,通常难以被察觉。”他说。

例如,抚顺钢铁通过滥用特殊钢原料投炉废料可作普通钢原料的特点,伪造“返回钢”入库凭证虚增库存;藏格控股2017年7月至2018年串通上百家客户,利用大宗商品贸易的特殊性实施造假;而多次上演“扇贝跑了”“扇贝饿死了”等闹剧的獐子岛则通过隐瞒采捕区域,虚减或者是夸大采捕面积来调节公司营业成本,并夸大虾夷扇贝的核销库存和减值,虚增资产减值等手段来进行虚增虚减利润。

“全链条”出发

对中介从严追诉、压实责任

一直以来,违法成本低被认为是上市公司财务造假屡禁不止的原因。

杨兆全向记者分析指出,财务造假案往往造假金额大,给投资者造成巨大损失。但受处罚额度的限制,对公司顶多罚60万元,“这对造假公司来说完全是不痛不痒,难以对市场起到威慑作用。”

记者梳理了近年来颇受市场关注的造假要案,注意到即使造假金额高达百亿,对上市公司本身的行政处罚往往是警告、60万元罚款以及对主要责任人实施禁入证券市场的措施。

不过,随着资本市场改革推进,这种情况正在发生改变。今年3月1日起试行的新《证券法》已经加大了财务造假的处罚力度,显著提升了造假成本。

针对欺诈发行,新证券法规定,尚未发行证券的,要给予发行人200万元以上2000万元以下的罚款;已经发行证券的,要处非法所募资金金额10%以上1倍以下的罚款。此外,针对虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违法行为,都大幅度提高了行政处罚力度。

此外,压实中介机构责任,也是新《证券法》的要求。帮助造假的保荐、审计、法律、评估、财务顾问等中介机构将被戴上“紧箍咒”。最高检在发布会上明确提出,对造假“全链条”从严追诉,追究惩治帮助造假的中介组织。

日前,因在上市公司审计业务中涉嫌违反证券相关法律法规,广东正中珠江会计事务所被立案调查;广发证券亦因在某上市公司相关投行业务中的违规行为,而被证监会采取暂停保荐机构资格6个月、暂不受理债券承销业务有关文件12个月的监管措施。

与此同时,中介的准入门槛也在提高。今年7月24日,财政部、证监会联合发布《会计师事务所从事证券服务业务备案管理办法》,调整了此前证券服务机构准入审批的监管体制,明确自8月24日起,对会计师事务所从事证券服务业务施行备案管理。

律师建议

要让造假企业赔偿投资者损失

证券律师纷纷向记者表示,上市公司财务造假最大的受害者是广大的普通投资者。除了加大对造假主体、造假对象的处罚力度,还应多措并举加大对投资者合法权益的保护。

“投资者依靠市场信息进行投资,一旦发生财务造假,会引起公司股价的大幅下跌,给投资者带来巨额投资利益损失。”杨兆全指出,但上市公司造假被处罚后,投资者的损失也难以追回。

广东奔犇律师事务所主任刘国华也对中小股民的合法利益表示担忧:“对于出现违规的公司,投资者主要通过诉讼维护权益,面临高昂的诉讼成本、漫长的等待等,还有较高败诉的风险。”

“因此除了行政法律责任之外,要让每一个造假人向投资者承担民事赔偿责任,情节严重的,由司法机关追究其刑事法律责任。”上海明伦律师事务所合伙人王智斌向记者分析,如果造假人的违法成本仅限于证券法,其违法成本仍不足以震慑其违法冲动。

对此,证监会近期表示,将积极推动完善证券民事诉讼和赔偿制度,支持投资者保护机构依法作为代表人参加诉讼,推广证券期货纠纷示范判决机制,提高民事追责效率。

南方日报见习记者 周美霖

记者 张艳 统筹:陈颖

上一篇:不断擦亮广交会这块“金字招牌”
下一篇:网购27元商品运费8991元?
友情链接:
Copyright 2006 - 2016 jhyy168.com,All Rights Reserved
本网站由枞阳新闻在线版权所有,未经授权禁止复制或建立镜像
湘icp备14001744号-1